最近几年来,投保基金积极摸索投资者保护新途径,创新调剂机制,推进犯法义务主体先行赔付投资者,通过万福生科与海联讯投资者好处赔偿专项基金的详细实践,在司法诉讼以外,摸索出证券期货纠纷处理的新途径。
    中国证券投资者保护基金有限义务公司(以下简称“投保基金”)日前表示,最近几年来,投保基金积极摸索投资者保护新途径,创新调剂机制,推进犯法义务主体先行赔付投资者,通过万福生科与海联讯两个虚假陈说事件投资者好处赔偿专项基金的详细实践,在司法诉讼以外,摸索出证券期货纠纷处理的新途径。
    据投保基金介绍,2013年,平安证券作为万福生科初次公布发行并上市的保荐机构,依据《证券法》有关规定,为承当保荐机构的义务,出资3亿元人民币设立“万福生科虚假陈说事件投资者好处赔偿专项基金”,用于先行赔偿在万福生科虚假陈说案件中遭到投资亏损的投资者。这是我国证券市场上首个保荐机构主动出资先行赔付投资者亏损的案例。
    2014年,海联讯4名控股股东出资2亿元设立了“海联讯虚假陈说事件投资者好处赔偿专项基金”,赔偿因海联讯虚假陈说而遭到伤害的投资者。与万福生科案由保荐机构出资不一样,海联讯专项赔偿基金的出资人为发行人主要控股股东,这是我国资本市场上由大股东主动出资应用市场机制赔偿投资者的首例。
    投保基金接纳基金出资人拜托,前后担任了上述万福生科和海联讯两个专项赔偿基金的管理人,分别在2个月的时间内高效完成了对众多适格投资者(接纳赔偿的适格投资者人数均达到95%以上)的赔偿工作,赔偿成效明显,获得了市场和投资者的一致好评。
    投保基金表示,此种由虚假陈说犯法义务主体一方出资设立专项赔偿基金,与适格投资者先行达成和解,对投资者亏损进行赔偿的形式,在司法途径以外利用证券市场各方力气构建了资本市场民事主体之间主动和解的新道路,使得投资者能够在和解获得赔偿和诉讼追索亏损之间进行选择,防止了与诸多连带义务方通过旷日耐久的法律诉讼获得赔偿的繁琐程序,合法权益获得最洪水平的保护,其意义不只是对投资者权益保护形式在传统投资者民事赔偿诉讼机制以外的有益摸索,更是对质券期货纠纷调剂机制的一种创新,是一种全新的证券期货纠纷处理机制。
    作为专项赔偿基金管理人,投保基金表示,出资人与投保基金之间不是简单的拜托和被拜托的关系,管理人的职责亦不只是管管钱、划划账那么简单的工作,而是全程参与、层层把关、深度参加专项赔偿基金的全部运作。其中,设计、论证基金整体赔偿方案,和计算、审核赔偿金额是投保基金公司的重要工作之一。
    投保基金以为,投资者好处赔偿专项基金运作形式,不只是在传统司法诉讼途径以外对质券期货纠纷处理机制的一种创新,更是调剂机制的一种创新形式。专项赔偿基金不是传统意义上 “当事人一对一”的调剂,而是一种新型的调剂方法。通过制造性地应用上市公司股东大会网络投票系统和结算系统完成赔偿权便捷申报、确认和派发赔偿金,便利、快捷地完成了犯法义务主体和绝大大部分投资者的团体和解。
    除过具有调剂机制通常具有的“与诉讼对比程序快捷、本钱低廉、利于保护当事人之间的关系、从对峙到协作”等方面的特色外,专项赔偿基金形式充足利用了网络的优势,使不计其数的适格投资者足不出户便能够了解赔偿工作的信息,参加赔偿工作的各项过程,坐在家中便可获得赔偿金额,对投资者而言,可谓零本钱,最大限制地便利投资者参加纠纷化解工作,真正表现了“灵巧便民”原则。
    投保基金表示,专项赔偿基金由投保基金公司担任管理人,充足应用市场化方法赔偿投资者,统筹了公信力与赔偿效率,是一种可复制推行的形式。将来如出现虚假陈说案件由控股股东、实际控制人抑或保荐机构主动出资设立专项赔偿基金赔偿遭遇亏损的中小投资者的情形,届时,现有的以专项赔偿基金为形式的调剂机制仍将施展很好的用处。
    投保基金进一步表示,将来投保基金将依照证券期货纠纷多元化解机制试点工作告诉请求,在人民法院的赞同下,持续总结经历,做好投资者保护专项赔偿基金管理人工作,通过展开以专项赔偿基金为形式的证券期货纠纷调剂工作,切实保护中小投资者的合法权益。