冠昊生物：国内再生材料龙头企业 独家人工角膜上量期近
盈利猜测与投资建议。我们估计公司将来三年收入和净利润复合增速分别为46.1%和45.1%。公司为国内再生医学材料龙头，稀缺性强，无直接对标上市公司，我们以为公司绝对估值未能体现公司的稀缺性，从代表医药产业发展方向的中源协和及达安基因看，公司相比较估值在61-72 元。考虑到公司定增价及和君资本本钱约39.5 元，提供必定的安全边沿，再生医学产业平台将来空间庞大，将来还有连续内涵预期。我们采取相比较估值，赋予公司半年内目的价60 元，保持“买入”评级。西南证券
泛海控股：策划多元布局 打造泛海金控
定增扩大资本实力，完成多业并举。公司此次非公布发行召募资金总额不超出150 亿元，其中40 亿将用于增资亚太财险，110 亿将用于建设武汉中央商务区5 个房地产项目建设。本次增资完成后，亚太财险的注册资本将从如今的20 亿元增至100 亿元，有益于亚太财险的业务展开和投资能力的提升。地产项目方面，定增召募资金的投入在房地产加快去库存的背景下，公司地产项目价值有希望获得加快释放。
投资建议：买入-A 投资评级，6 个月目的价13.91 元。我们估计公司估计公司业务2016 年至2018 年营业收入为181 亿元、263 亿元、384 亿元，同比增速分别为43%、45%、46%。对应EPS 为0.42 元、0.61 元、0.90 元。安信证券
国旅联合：体育文娱转型加快 中长久盈利有希望改良
上半年公司成绩损失水平与去年基本持平，并购新线中视带来的成绩改良的较强预期。而协作举行电竞嘉年华切入高速成长的电竞产业，扩没收司产业链布局的同时带来新的成长预期。公司通过并购基金公司加快体育及文娱产业布局的战略加快推动，中长久成长基础稳固。跟随冗余项目的慢慢剥离，在体育、文娱产业投资力度的陆续加大，估计公司16-18 年EPS 分别为-0.09元、-0.01 元和0.04 元，保持“谨严增持”评级。广发证券
常铝股份：铝业受益轻量化 医疗成为增长点
估计公司16-18 年EPS 分别为0.28 元、0.34 元和0.41 元，对应如今股价PE 分别为34 倍、28 倍和23 倍，赋予“买入”评级。广发证券
东吴证券：闪亮上岸国际舞台 静待AMC绽放光荣
我们保持对公司长久强烈推举的评级。看好公司走出相比较行情基于：（1）抓紧布局海外市场且内涵并购，助推国际业务；（2）拟参股地方AMC拉动估值和基本面；（3）投行、信誉突起旭日东升；（4）互联网财富管理战略和23家新设营业部对掮客业务整体提振。我们以为公司慢慢达到中型券商规模、成绩，综合考虑境表里多重亮点的共振效应，赋予公司16年2.5倍PB估值，对应目的价16.84元，空间19%，估计2016-17年EPS为0.63元和0.81元。招商证券
杭锅股份：光热设备龙头静待政策落地
公司主业稳固增长，资产减值损失大幅回落，在手订单充足，毛利率上升，坏账风险降低，海外及新品市场再获冲破，进入成绩释放期；光热发电将迎冲破式发展，跟随示范项目落地，公司有希望大幅受益；市值纳入解锁要求，彰显公司对股价信念。估计公司2016-2018 年EPS 分别为0.32、0.44、0.55 元，对应估值分别为35、26、20 倍，具有较好投资价值，保持“买入”评级。国海证券
云南旅游：华裔城战略入股打开成长空间
公司多元化发展，16 年上半年完成净利润3122 万元，同比大幅增长182%，主要因为地产和园林业务的奉献。公司将来看点在于：（1）作为世博集团旗下唯独上市平台，此次定增引进华裔城欲打造旅游资源整合平台，公司有希望获得管理运营、鼓励机制、资源和资金等多方面的赞同；（2）此次实际控制人或将变更为华裔城集团，其与世博集团均拥有大批优良文化旅游资产，公司国企改革预期连续升温，优良资产有希望注入；（3）本次定增项目触及演艺、婚庆、生态地产等项目，业务格式将获得进一步扩大，世博新区核心土地资源也有希望价值重估。估计公司估计公司16-18 年EPS 分别为0.14 元、0.19 元和0.22 元，如今股价低于华裔城定增价钱8.81 元，保持“谨严增持”评级。云南旅游
柳州医药：深耕广西区域的流畅龙头 期盼新业务发展
盈利猜测和投资评级：公司为广西区域性流畅龙头，以直销业务为核心，在广西地区基本完成全笼罩，公司通过拓展医院供给链延长服务项目，提升与医院协作粘性，提升配送份额，深挖掘广西市场。零售业务方面，发展DTP 药房业务和布局院边店，跟随医药分别、处方外流的推动，公司DTP 药房和院边店优势将得以充足施展，同时，公司与区域内医院具有优越的协作关系，在承接处方外流中具有相比较优势。考虑公司定增拓展医院供给链延长服务项目的影响，估计2016-2018 年EPS 分别为2.17 元、2.58 元和3.19 元，初次笼罩，赋予“买入”评级。国海证券
丽珠集团：参芪扶正稳健增长 二线种类整体发力
盈利猜测与投资建议。考虑到二线种类发力超预期，我们上调2016-2018 年EPS到1.92 元、2.40 元和2.94 元，对应2016-2018 年动态PE 分别为26 倍、21倍和17 倍，考虑到公司重点种类稳健增长、核心二线种类高速增长，且单抗药物医治+精准基因诊断布局前沿，有连续内涵预期，我们保持“买入”评级。西南证券
冠城大通：转型连续稳步推动
转型连续稳步推动。 报告期内公司环绕年初制定的经营筹划，持续贯彻实施转型战略，有序推动新能源产业的转型，在动力锂电池业务方面公司确定了技术线路，引进了核心技术人才，且新引进了 3 条生产线，估计下半年能够投产，以扩大市场份额。金融业务方面，公司参股的富滇银行实行 205年度利润分配，为公司带来 4500万的投资收益；公司旗下的 P2P 平台用户已达 3.71 万人，累计成交金额超出 3 亿元。另外，医疗方面子公司通过瑞士项目的收购进军抗衰老高端医疗服务。投资建议： 我们估计公司 2016、 2017 年 EPS 分别为 0.20 和 0.26 元，对应如今股价的 PE 分别为 34.77 和 27.60 倍，保持“买入”评级。长江证券
