深交所7月14日公布对 广宇发展 的重组问询函,就本次交易组成借壳上市、标的公司的经营成绩、盈利赔偿、同业竞争、配套召募资金等多方面问题进行问询。
    标的资产净利润下滑
    问询函指出,本次交易组成借壳上市,要求 上市公司对比有关规定,联合标的资产详细情形和财务数据等,添加披露是不是相符发行要求,并要求独自财务参谋进行核对并发表示确看法。
    6月17日,中国证监会公布了《关于修正的决定(征询看法)》。问询函要求,上市公司添加披露本次交易方案按新旧规则下的详细差别性格形,并充足提醒有关风险。
    预案显示,标的公司重庆鲁能、重庆鲁能英大、宜宾鲁能、鲁能亘富2013年以来净利润陆续下滑,同时资产负债率陆续上升,已远高于上市公司的资产负债率。另外,五家标的资产最近3年累计完成经营活动现金流量均为负值。问询函要求,上市公司对标的资产上述盈利情况下滑、资产负债率上升和现金流量缺乏的情形分别进行特殊风险提醒,披露上市公司应对上述财务情况的办法,并说明本次重组是不是有益于加强上市公司的连续经营能力。
    同业竞争问题如何处理
    依据预案,本次交易完成后,除上市公司外,控股股东鲁能集团和实际控制人国家电网的全资子公司首都伟业分别控制了多家 房地产 开发企业。问询函要求上市公司依据规定,制定明确可行的处理同业竞争许诺,并对许诺事项的详细内容、履约方法及时间、履约能力分析、履约风险及对策、不能够履约时的制约办法等方面进行充足的信息披露。
    预案以为,鲁能集团控制的济南寰宇置业有限公司山东曲阜鲁能投资开发有限公司和首都伟业控制的吉林鲁能漫江生态旅游开发有限公司等与上市公司不存在同业竞争,不存在注入上市公司的必要性。问询函要求,分析有关公司在经营范围、业务资质、如今业务情形、将来业务发展方向等方面与上市公司是不是存在重合,并据此说明有关公司与上市公司是不是存在同业竞争。
    预案披露,鲁能集团及首都伟业控制的部分标的不相符首发要求因此不注入上市公司。鉴于依据《重组方法(征询看法稿)》的规定,本次交易方案中关于借壳上市的判定也许产生变化,问询函要求上市公司添加披露若最后本次交易不组成借壳上市,有关标的资产与上市公司的同业竞争问题的处理办法。
    关于配套召募资金,问询函要求上市公司添加披露评价过程是不是考虑召募配套资金带来的收益。另外,鉴于标的资产的资产负债率均已超出70%,要求上市公司添加披露若配套召募资金未通过审核,自筹资金的起源,并说明其获得是不是存在重大障碍,考虑融资本钱的情形下是不是对本次估值产生重大影响。
    成绩许诺方面,问询函要求上市公司依据《重组方法》和有关规定,设置合理的成绩赔偿方案、明确的赔偿刻日及履约保证办法。