中国证券网讯 据上海证券报3日报道，跟随8月份宏观数据开始披露，期债本周遭受过山车般的行情，周初再度遭受调整，尔后则出现了一波小幅反弹。尽管市场情绪稍微转暖，但真正考验来自下周的物价数据。
本周国债期货延续了此前的调整态势，一度震动收敛。然而周二遭到宏观数据好过预期的消息影响，再度遭受调整，当日十年期和五年期主力合约皆创出本轮最大调整幅度。
全周来看，五年期国债期货主力合约跌0.21%，收报101.305点，而十年期国债期货主力合约收报100.740点，跌0.40%。
关于8月PMI数据，多家券商给出了各自概念。中信证券在最新的研究报告中指出，PMI数据与近期发布的8月工业企业利润显著改良体现一致，显示出宏观数据回暖升温态势，再度印证经济稳健复苏逻辑。而货币政策受制于美联储加息预期加强、人民币贬值压力和金融杠杆高企等因素制约，稳健中性趋势不变，债市的调整仍未结束。
“制作业PMI显示短时间内经济边沿改良动能有限，且两项PMI数据背叛。所以，银行间债券收益率企稳，国债期货亦持续呈现回暖迹象。经历前期调整以后，跟随资金利率等负向冲击淡化，期债调整或接近尾声。”国泰君安期货分析师王洋以为。
浑沌天成期货分析师季成翔表示，应当关注8月宏观数据整体传递的信号，尽管对PMI数据懂得略有差别，然而下周PPI和CPI会给市场更多指引，期债走势如今其实不晴明。
“如今来看，大家广泛预期CPI数据会在1.6%至1.7%，然而从8月微观数据看，物价走高几率大，所以存在超预期因素。”季成翔表示。
国金证券分析师徐阳以为，本周公布市场操为难流动性净回收，叠加PMI数据超预期，对货币政策进一步宽松预期也构成打击。可是，在整体经济下行压力仍然较大的条件下，长端利率大幅下行几率不高，在十年期国债收益率接近2.8%时，仍可对国债进行配置
