日韩新冠肺炎疫情形势日益严峻的当下，我国半导体材料面临的市场变化及机遇受到广泛关注。2019年再度交出业绩增长“成绩单”后，近年来大力推进新材料板块业务发展的隆华科技(行情300263,诊股)，有望成为本次疫情的受益者。
日韩疫情升级或加速半导体材料进口替代
“隆华科技旗下现有三家子公司从事以靶材为代表的电子信息材料业务，其中四丰电子主要以金属靶为主，涵盖了钨、钼靶材以及铜靶材还有钛靶材等系列金属材料制造的靶材；晶联光电主要生产ITO靶材；丰联科公司主要提供靶材配套的绑定服务”孙建科介绍，隆华科技旗下公司已几乎向国内所有平板显示企业、制造企业实现陆续供货，在台湾地区和韩国也都已开始准备批量供货。随着这几年的发展，隆华科技三家子公司已经发展成为国内真正能够全面替代进口的靶材供应商。
谈及近期日韩地区新冠肺炎疫情日益严峻对市场的影响，孙建科表示，无论从2019年日本对韩国的半导体材料出口限令，还是此前西方对中国高端制造业的打压，包括本次疫情影响，都使得国内半导体行业开始重新考量采购和供应渠道。所以公司已经感受到国内企业对国产化迫切的需求远远超过以往。
例如，公司其中一个客户过去可能90%的材料依赖日本企业供货，但目前已经表示希望今年90%的材料来自国产，也跟公司进行了全面的谈判和合作的安排。可以明显感觉到各家用户的国产化意愿更加强烈，这既有疫情的影响，也有近年来各种事件促使行业反思，从长远战略上重新考量。
“最近公司明显感觉到订单的增量。一方面广西晶联2月1号就全部复产，满产满销。另一方面四丰电子在春节期间就在原有计划的基础上，收到下游包括京东方在内的多家客户临时追加的订单，把原来依赖于进口的一部分订单转为国产。此外，洛阳晶联公司受疫情影响最近陆续复工，订单供应也已经非常紧迫。所以企业目前可以感受到半导体材料国产化的机会，未来发展空间会更好更多。”他说。
华泰策略团队认为，从短期来看，日韩疫情发酵可能影响产能，从而导致产品价格上涨，而国内的相关产业有望直接受益。从长期来看，技术对比角度，我国面板和动力电池领域与日韩技术接近，若后期我国率先走出疫情影响，在面板和动力电池等领域的全球份额有望进一步扩张，而对于尚且存在技术差距的存储半导体和半导体材料等领域来说，则可能加速对中低端环节的替代。
2019年业绩再现增长
1月17日，隆华科技发布2019年业绩快报显示，期内公司实现利润总额2.53亿元，较上年同期增长48.3%，净利润1.8亿元，较上年同期增长32.27%。报告期末，公司总资产为47.23亿元，较期初增长6.31%。归属于上市公司股东所有者权益为27.38亿元，较期初增长5.55%。
这已是2017年至今，该公司连续第三年实现业绩快速增长。
“公司2019年的业绩完成情况基本符合预期。当然，我们对未来的发展也非常有信息。”孙建科表示，2015年隆华科技启动了二次腾飞发展战略，核心就是坚持以科技创新转型升级为牵引力，以管理提升持续改建为驱动力，通过持续的科技创新和管理提升，把公司做强做大。业务上，公司一方面做稳做强原有业务，在节能环保领域，通过强化技术创新，产品升级，规划经营模式，巩固优势产业在市场上的领先地位，产生相对理想的利润和现金流。另一方面，公司聚焦积极培育推动新材料业务，重点围绕军民融合战略性新型材料领域，通过引进高端人才，先进技术，整合各方资源，形成一批具备核心竞争优势，市场前景好的战略性新兴产业。
他表示，到2019年，公司过去五年第一阶段的目标已较好的实现了。2019年公司原有的工业过程换热和环保业务板块业绩基本上和上年保持持平，公司的增量主要来自于新材料的快速发展，这是公司近几年转型升级发展高质量的体现。
