在颠覆性科技驱动生产和生活变革的全球浪潮下，创新正成为驱动中国经济持续稳定增长的新动力。随着中国进一步开放市场，扩大进口，本文剖析TMT行业的发展现状，发掘未来焦点领域，助国内外企业掌握发展机遇。
随着中国逐渐迈入后工业化时代，人口红利日渐式微，创新正成为驱动经济持续稳定增长的新动力，而信息资源也成为了传统的劳动力、土地、资金以外的生产要素，相应的新技术、新业态，正驱动各行业的数字化、智能化转型。
中国政府深刻意识到了这一重大历史机遇，于2015年将“互联网+”概念写入国务院政府工作报告，并陆续推出了一系列支持新技术发展的政策，如《“十三五”国家科技创新规划》、《大数据产业发展规划（2016-20年）》、《云计算发展三年行动计划（2017-19年）》、《新一代人工智能发展规划》，以及《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》等，同时，各级地方政府也制定了相应产业集群建设推进计划。
中国TMT市场增长迅猛
中国的TMT行业近年增长迅速。根据工业与信息化部的数据，2017年电信业务总量达到27,557亿元人民币，按年增长76.4%，增幅同比提高了42.5个百分点。2017年移动互联网接入流量消费达246亿吉位元组（GB），比上年增长162%，增速也较2016年提高了38个百分点，彰显了移动数据业务的强大动能。
在颠覆性科技驱动生产和生活变革的全球浪潮下，创新正成为驱动中国经济持续稳定增长的新动力。随着中国进一步开放市场，扩大进口，本文剖析TMT行业的发展现状，发掘未来焦点领域，助国内外企业掌握发展机遇。
2012-17年中国移动互联网接入流量
除了电信业务，TMT行业的其他领域如互联网普及程度、软件业务和电子商务规模等，在过去几年也实现了显著的进步[1]。
另外，娱乐行业也增长明显。根据中国电影家协会统计，2018年第一季度中国电影票房收入达200亿元人民币，创下了全球单一国家季度票房最高纪录[2]。
中国TMT企业在全球的影响力也不断上升，2018年《财富》全球500强榜单中，中国有18家TMT公司入围，而CBInsights的2018全球独角兽企业榜单中，中国有76家企业上榜，两项数据都仅次于美国。
从技术研发角度看，根据世界知识产权组织(WIPO)的数据，2017年中国共申请48,882项专利，全球排名仅在美国之后。中国也是全球人工智能专利布局最多的国家[3]。在区块链领域，中国在2017年的专利申请数量也是遥遥领先。
这些成果正在驱动中国经济新常态、高质量发展。根据中国信息通信研究院发布的研究，2017年中国数字经济对GDP的贡献率为55%，比率已经接近甚至超越了某些发达国家的水平。
未来几年TMT行业主要的投资机会
虽然全球经济复苏仍有不确定性，但外商对投资中国依然保持乐观。根据商务部的数据，2018年上半年，全国新设立外商投资企业接近三万家，同比增长近一倍。实际使用外资金额同比增长4.1%至683亿美元。其中电子及通信设备制造业、计算机及办公设备制造业的实际使用外资金额同比分别增长了36%和32%，远远高于整体增长水平[4]。
未来几年随着技术的成熟，预计中国TMT市场会以更快的速度扩大所覆盖的边界，其中最吸引资金关注的领域包括：
1.5G
目前，中国的5G发展处于全球领先地位。中国力图在2020年实现5G商用，此外也积极参与制定国际5G标准。自上而下的发展战略正为打造一个完整的生态系统，包括技术研发、设备、网络、终端、平台到应用开发等提供有力支持。价值链各个环节的参与者正在开发新的应用场景和服务平台，为5G创新提供国际试验台。
由于具备超高数据速率、更高的容量以及更短的时延，5G为多项即将改变人们生活的应用带来了新机遇，包括3D视频和拟真媒体、自动驾驶汽车以及智慧城市等。
所有的中国电信运营商都已宣布从2019年开始投资5G网络。安永预计[5]，2019-25年，中国5G资本支出可达约1.5万亿元人民币。同时，安永也预计，到2025年，中国的5G用户数将达到5.76亿，占全球总数逾40%。
2.物联网
2017年初，工业和信息化部为中国物联网产业未来几年发展确定了总体目标和计划，设定了2020年实现1.5万亿元人民币产业规模的目标，同时计划公众网络机器对机器（M2M）连接数突破17亿。未来几年，在5G、云计算、边缘计算等技术的助力下，物联网技术将会迎来更好的发展契机。根据IDC的预测，到2021年，中国物联网平台支出将在全球排名第一，占比将超过30%[6]。
智慧城市是中国增长最快的物联网市场。截至2017年4月，中国超过500个城市已明确提出或正在建设智慧城市[7]，通过智慧政务、智慧交通、智慧能源管理、智慧医疗等应用，提升城市治理水平。
同时，物联网技术也支撑了新的经济业态的发展，如共享单车、共享充电宝，并推动了中国电子商务行业的智能化，特别是在各大电商积极布局的智慧物流领域得到了广泛应用，保证了商品的及时、快速递送。
3.人工智能
自从AlphaGo击败中国围棋国手柯洁，大众也开始关注人工智能技术。根据清华大学中国科技政策研究中心的报告，中国人工智能市场2017年的总体规模达到了237亿元人民币，年度增长率达到67%，并预测这种高速增长将会持续，在2018年达到75%的增长率[8]。
除了机器视觉、语音识别、机器人等应用场景，自动驾驶在中国也加快了发展速度。特别是在政策监管上，2018年取得了实质性突破。今年5月1日，包括北京、上海、福建、重庆在内的多个省市颁发了自动驾驶路测牌照，多家互联网公司和车企获得了相关牌照。
4.云计算
后工业化时代的一个显著特点，是经济结构从商品生产向服务转变。而云服务正契合了这一发展方向。不同规模和不同行业的企业客户，也受益于云服务带来的效率提升和成本节约。
工业和信息化部2017年提出，2019年云计算产业规模实现4,300亿元人民币的发展目标，并突破一批核心关键技术，达到国际先进水平。目前，政务云和金融云走在了云服务行业发展的前沿，未来几年，云服务会进一步向制造、医疗、教育等其他领域渗透，支撑中国云计算市场的长期高速发展。
5.虚拟实境/增强实境 （VR/AR）
根据中国电子信息产业发展研究院的预测，2017年中国虚拟现实产业市场规模达到了160亿元人民币，同比增长164%，预计到2020年市场规模将超过900亿元人民币，年复合增长率达125%[9]。目前，VR/AR在游戏、直播等传媒娱乐领域发展较快，而在教育、医疗、营销等领域，这项技术也有了一定进展。
打造优势在TMT行业领军未来
我们相信，要在上述这些新兴领域中脱颖而出，无论国内企业，还是有意和中国企业同场竞技的外国企业，都应在技术、生态链和商业模式上寻求突破。
1领先新兴技术
技术突破始终是TMT行业发展的基础。虽然中国在某些技术领域已经有了一定的优势，总体上可发展的空间仍然很大。未来能够率先实现技术突破者，将可掌握先发优势和行业控制权，占据产业发展的制高点。
2.掌控生态链
未来的市场竞争将更多是生态链之间的竞争。TMT行业巨头利用自己的客户资源、资金优势和技术实力，通过投资、联盟等方式，不断扶持生态圈中企业的发展，加强对生态圈的掌控力，提高自身所主导的生态圈的竞争实力，以争取在未来的市场竞争格局中占据有利地位。
3.领导新兴行业
以颠覆性技术为主导的第四次工业革命时代的一个显著特点，是行业边界的模糊与行业之间的融合，谁能成为最后的赢家，或者以双赢为最终结果，主要看不断扩大的信息空间是否可以带来更大的市场“蛋糕”，以及谁能在新的业态中率先探索新的商业模式、掌握客户资源、获得资本青睐，从而占据市场优势。
打造竞争优势把握TMT行业投资机遇
总结
中国政府多次重申，从来不以追求贸易顺差为目标，在国际贸易关系日趋紧张的当下，主动扩大进口正是中国政府应对策略的重要一环。国务院在今年6月放宽多个领域外商投资市场准入，此外，多个地方政府亦在推动高端装备等行业的进一步对外开放。扩大外国企业参与中国TMT行业，可以通过进口商品的技术溢出和示范效应，带动国内产业转型升级，提升国际竞争力。
今年是中国改革开放40年，在颠覆性科技驱动生产和生活变革的全球浪潮下，安永相信中国将贯彻以创新驱动的增长模式，TMT行业将扮演更重要角色，也必然面临市场逐步开放带来的机遇与挑战。我们希望以上对市场和重点投资领域的分析，能帮助中外企业掌握最新形势，打造自身竞争优势和市场定位，在中国市场的持续发展和开放中获得增长机遇。
