或许互联网金融产业从来没有像今天这样面临更大的发展瓶颈 ， 而且这种发展的瓶颈来自于监管 、 市场和用户之间的多重压力 。 对于本土的互联网金融企业而言 ， 目前也正在从草莽时代进入到比拼后端核心金融科技能力的运营和产品打磨阶段 ， 加上未来监管很有可能通过设置牌照方式严格准入 ， 产业发展可能会因此有所减速 ， 但安全性和规范性在不断提高 。
自从近期央行正式发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》后，关于互联网金融监管的一些原则和标准与此前的意见稿相比更为严格，从总体上也反应了目前互联网金融在监管机构中的定位：传统金融经过几十年的金融风险管理和信用衍生体系，有自身的成熟业务体系，而目前互联网金融应该主要以服务小微和个人端的普惠金融为主，应该是传统金融的补充。
事实上 ， 随着互联网金融发展监管趋势的加强和业务模式的进一步衍生 ， 从简单的渠道阶段进入金融科技化阶段已经成为一种普遍的趋势 。在这一方面，小平台转型的业务压力是很大的，而像蚂蚁、京东、网易这样的互联网金融巨头，则可以依托自身的产品、数据、金融资源和牌照集中进行后端核心能力的打造。
多重压力来袭 ： 转型金融科技成风口
对于目前的互联网金融企业而言，基本上存在以下几种外部的压力：
首先是宏观的金融市场环境变化 ， 从行业发展的高峰期到行业的整顿和调整期 ， 也正是整个行业从利率市场化开启到完成的时期 ， 这段期间 ， 市场上资产端的收益率跟随央行降息而不断调整下浮 ， 也导致了越来越多的理财产品收益率呈现逐月下降的趋势 。
从去年开始 ，“资产荒”的说法也开始逐步蔓延起来，所谓的资产荒，就是以线上销售各类线下资产的平台在线下寻找到各种高收益的资产难度越来越大，以往一些通过非标、信托和券商中介的融资项目，在平台上可以卖到年化6-8%，甚至更高10%，但是到了今年，往往最高大多维持在5-6%，而剩下那些10%左右的理财项目，大多是一些中小型P2P平台在售，因为客户较为微小，加上对风险承受偏好不那么敏感。而主流的银行理财、保险理财以及部分信托产品，收益大多降低到了3- 4 %， 一般年化不超过 6%。
第二个是监管环境的变化。在一年前，行业刚刚开始萌生监管意图的阶段，由于监管介入的环境还不成熟，而且行业正处在高速发展期，出于鼓励和支持的角度考虑，互联网金融并没有接受过度的监管和督查。也就是在这个阶段，很多互联网金融平台实现了用户和成交量的快速扩大，用户开始进入百万甚至千万级别，而成交量也从十亿级别进入百亿级别。
去年开始 ， 《关于互联网金融健康发展的指导意见》 、 《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》 《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》，以及在互联网保险、证券行业的监管指导意见纷纷发布，近期银监会也正式对外发布了 《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法 》， 可见 ， 在未来的一两年 ， 互金行业已经开始逐步进入细则监管时代 。 对于很多不符合监管标准和原则的平台 ， 要么转型 ， 要么推出 ， 要么提高效率 。
最后还有用户对互联网金融认知环境的变化。刚刚兴起的时候，用户对互联网上的理财、小贷和支付产品的体验欲望比较强烈，平台在推广产品和品牌营销，特别是用户获得成本上都有一定的红利期，而随着各个平台之间竞争趋势的加强，同质化开始显现，要获得用户的使用和购买行为往往需要付出更大的渠道和营销成本，红包、体验金、加息券以及VIP用户专供补贴等更是不可缺少，同时不规范性也有所显露。所以，在用户对互联网金融理财认知环境开始逐步熟悉的情况下，获客和进入成本也逐步水涨船高，而平台需要找到更多的用户粘性亮点，金融科技成为一个不错的方向。
发力金融科技，或许会迎来行业第二春
网易金融CEO兼总裁王一栋认为，金融科技，很大程度上是指通过大数据风控模型、人工智能、机器深度学习等互联网尖端技术来进行金融服务的底层架构和要件组合，最终形成一套既能够辅助目前主流的传统金融业务逻辑，又能够产生自己独特的互联网金融服务生态的一种科技术性很强的金融方式。在金融科技领域，国内主要的互联网金融服务巨头蚂蚁、京东、网易等都开始了严密的布局。
蚂蚁金服的金融科技研究主要体现在了数据挖掘、大数据分析、人工智能、个人征信领域。近期，蚂蚁金服在智能投顾和机器人方面开始大量的研究和产品场景的植入工作。蚂蚁金服还在开放自身的数据和平台科技处理能力，对接很多的传统金融机构，为其提供大数据和云计算服务，降低成本，提高效率。
京东金融的 核心在于建立一个新金融生态，载体是数据、征信和互联网化风控，实现账户、风控与 京东体系内外场景 的连接，未来还可以输出这一套金融生态规则。另外京东也在对接一些传统的中小金融机构做技术服务输出。
作为历来以稳健风格著称 的网易，在金融科技领域也是如此，步步为营稳扎稳打。
2016年 3月份，网易金融事业部通过旗下的大数据实验室，发布了国内首份《新中产理财行为分析报告》，提出了未来最具市场增长潜力的新中产人群，并引发了行业内的激烈讨论。
2016年 5月份，网易金融事业部联合光大永明人寿成立了大数据保险创新研究室，开展基于大数据保险的产品研究。
2016年 6月20日，网易金融联合清华大学交叉信息院成立了金融科技中心，并在会上披露了网易金融未来金融科技三大布局：智能金融管家、大数据风控和大数据保险。其中，大数据风控这样的产品就具有典型的平台输出意义，未来将承载起更多中小场景化平台的风控嫁接作用。而智能金融管家则将成为“全资产配置”“组合、长期”“稳健复利”“智能因素调控”等多个特征的理财帮手。
对于蚂蚁金服、京东金融和网易金融而言，这种以互联网技术为基础，结合互联网渠道和用户，通过后端金融科技化探索来实现技术标准化，并和具体场景结合的方式，将为下一个阶段的互联网金融发展带来更多的探索空间。
