油气产业链:高油价直接利好上游勘探开采及油服环节，推荐中国海洋石油，关注中国石油，替代能源气头，煤头，生物柴油2)农化产业链:钾肥(盐湖股份，东方铁塔，亚钾国际)，磷肥(注云天化，兴发集团，湖北宜化，新洋丰，云图控股，芭田股份)，硫磺，硫铁矿:关注粤桂股份，农药(扬农化工，润丰股份，海利尔，利民股份，中旗股份) 2，化工龙头白马进入价值配置区近期高油价下化工板块普跌，部分核心龙头白马跌幅较大我们认为在短中期由于高油价带来的盈利伤害是暂时的，中长期油价的定价依然以页岩油等增量油气田的边际成本定价，因此由于俄乌局势带来的高油价状态下龙头公司股价下挫，从中长期来讲反而带来较好的底部布局机会并且这类龙头公司在壁垒，竞争力上已经久经考验，值得信赖，因此我们建议可以逐步增加对于核心资产公司的配置 重点推荐:万华化学，卫星化学，华鲁恒升，荣盛石化，恒力石化，东方盛虹，宝丰能源，新和成，扬农化工，合盛硅业等龙头企业 3，继续看好新能源上游材料:高油价下有助于新能源车的推广，并且从欧洲的产业政策看，未来光伏风电等新能源推广将在这轮能源危机中加速而非放缓，因此站在中长期我们依然看好在光伏，电动车相关领域的具有核心优势的材料公司:1)磷酸铁锂，磷酸铁:关注产能优先投放企业新洋丰，川恒股份，云天化，2)锂电池粘结剂，隔膜涂敷材料PVDF:关注东岳集团，联创股份，巨化股份，东阳光， 3)光伏产业链上游材料:EVA 重点推荐东方盛虹，联泓新科，N 型硅片:和邦生物，光伏反射膜:海利得 4，关注景气持续高景气子行业1)纯碱(远兴能源，山东海化，双环科技，中盐化工，三友化工，和邦生物)，2)维生素(新和成，浙江医药，花园生物，兄弟科技) 5，看好天花板高，盈利稳定的消费成长股及新材料成长股:具体看好:山东赫达(纤维素醚+人造肉)，金禾实业(无糖添加剂龙头)，可降解可再生塑料(瑞丰高材，三联虹普，金发科技，彤程新材)军工领域:特种化学品(昊华科技)，芳纶(泰和新材)，碳纤维(光威复材) 新型显示领域: 光学膜(东材科技)，有机发光材料(万润股份，华软科技)，PI 材料(瑞华泰) 风险提示:宏观经济增速低于预期，产品价格大幅波动，国际油价大跌，新项目建设进度不及预期，疫情反复等
