报告摘要
观点:在投资新能源汽车方面，车企继续发力SAIC首次宣布2025年新能源汽车销量将超过270万辆，渗透率不低于32%此外，Xpeng Motors发布了纯电动P5，价格降至20万以下，搭载的动力电池由当代安普瑞斯科技有限公司配套，包括磷酸亚铁锂和三元版本在海外市场，福特纯电动皮卡F—150Lightning开始预生产，手头订单已达15万台此外，通用宣布已解决Bolt EV电池生产问题，电池生产线恢复生产纵观全球，汽车电气化已成为大势所趋1—8月，我国风电装机容量增加1463万千瓦，同比增加459万千瓦风力发电的强大生命力在陆地安装热潮之后得到了证明在原材料成本上升，竞价价格下降的背景下，H1风电龙头业绩普遍提升，毛利率稳步上升大型化趋势下，风电机组功率的减重为零部件采购成本带来节约，供应链国产化持续推动成本降低在最近几天召开的第四届风能发展座谈会上，国家能源局表示，将优化三北地区风电基地标准化发展，重点推动中，东南地区风电就地发展，特别是在广大农村地区实施千镇十村控风计划，在风能资源优质地区有序升级老旧风电场在需求提振下，风电中长期装机有望增加，风电板块估值有望修复建议关注优质风电零部件企业和整机龙头
:新能源汽车继续发力SAIC首次宣布2025年新能源汽车销量目标超过270万辆，渗透率不低于32%此外，Xpeng Motors发布了纯电动P5，价格降至20万以下，搭载的动力电池由当代安普瑞斯科技有限公司配套，包括磷酸亚铁锂和三元版本在海外市场，福特纯电动皮卡F—150 Lightning开始预生产，手头订单已达15万台此外，通用宣布已解决Bolt EV电池生产问题，电池生产线恢复生产纵观全球，汽车电气化已成为大势所趋关注，动力电池:当代安普瑞斯科技有限公司，益威锂能，郭萱高新，新旺达，党生科技，白蓉科技，方得纳米，中伟股份，创业板等隔膜:恩杰股份，兴源材料，漳州明珠等负极:普泰来，中科电气，祥丰华等电解液:天赐材料，新筑邦，聚氟化物等辅料:天奈科技，科达利等
在为新能源生产33，360个光伏电池方面，大多数硅材料制造商此前已在9月份就几乎所有产量进行了谈判目前看来，由于十一节前预期的备货潮，加上硅片价格仍在推高，预计月底价格仍可能小幅上涨在硅片方面，两家龙头公司共同提价，超出市场预期虽然其他中型硅片厂商也想加价，但新价格并未被市场接受，本周仍处于博弈阶段，并未实际落地目前市场也担心硅片叠加辅材的上涨趋势会冲击终端元器件的需求，所以对于这次涨价市场更多的是观望在电池方面，预计成本的增加导致电池制造商暂停交货目前新签订单不多，均价与上周水平一致本周，由于成本上升，组件端的盈利情况恶化硅料和硅片价格再次上涨，EVA接连上涨20%以上，使得元器件成本压力日益严峻与7月份相比，元器件辅材成本每瓦上涨0.04元，成本大幅上涨，EVA原材料短缺等因素也影响了元器件目前终端受理明显受限，实际交易订单尚未落地建议关注元器件集成公司:隆基股份，金高科技等硅料:通威股份，硅片:中环股份，晶云通，计算机数控等逆变器:阳光电源，光伏玻璃3360福莱特，薄膜3360福斯特，海友新材料等1—8月，我国风电装机容量增加1463万千瓦，同比增加459万千瓦风力发电的强大生命力在陆地安装热潮之后得到了证明在原材料成本上升，竞价价格下降的背景下，H1风电龙头业绩普遍提升，毛利率稳步上升大型化趋势下，风电机组功率的减重为零部件采购成本带来节约，供应链国产化持续推动成本降低在最近几天召开的第四届风能发展座谈会上，国家能源局表示，将优化三北地区风电基地标准化发展，重点推动中，东南地区风电就地发展，特别是在广大农村地区实施千镇十村控风计划，在风能资源优质地区有序升级老旧风电场在需求提振下，风电中长期装机有望增加，风电板块估值有望修复建议关注优质风电零部件企业和整机龙头继续看好大型风电机组和海上风电投资机会，关注:杨明智能，中材科技，东方电缆，金磊，王赫电气
8月制造业PM为50.1%，较上月下降0.3个百分点，制造业扩张减弱主要受国内局部疫情和洪涝影响，但也需关注海外新冠肺炎疫情影响上升和国内经济持续复苏，供给端复苏可能接近均衡8月份，新订单与新出口订单之差为2.9%，反映出内需强于外需6月工业机器人产量达3.64万台，同比增长60.7%，较5月增长20%，1—6月累计同比增长69.8%工业机器人继续保持高增长，订单火爆继续推荐行业龙头:汇川科技，看好公司双王战略持续推进日前，国家发改委，能源局联合发布《关于鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模的通知》，鼓励发电企业自建储能或调峰能力，增加并网规模
