机构激战消费金融互联网金融逆袭成功率有多少？

文/经观胡群

消费对经济增长的贡献率正逐步提高，已成为拉动经济增长的重要动能。今年一季度数据显示，从需求的角度来看,消费是最大的贡献，对经济增长的贡献达到77.2%,比上年同期加快了2.2个百分点。而这一数据在 2016年则是64.6%。

消费能力提升的背后不仅在于可支配收入的提高，也在于消费金融服务可获得率的提升，提供消费金融业务的机构正迎来了风口。从机构上分，目前市场中提供消费金融业务的机构大致有四类：银行、持牌的消费金融公司、互联网消费金融机构及小贷公司等机构。

“消费金融火了起来，背后不仅是因为经济结构调整带来的红利，也是人们消费生活方式的改变，让金融服务渠道变得越来越互联网化。”4月25日京东金融消费者金融事业部区总经理区力在《中国消费金融创新报告》发布会上称。

虽然消费金融正逐渐引起市场各方的关注，但上海浦东国际金融学会金融学术委员会特聘专家南京大学何飞博士认为，当前国内个人征信无法支撑现代的消费金融发展，当务之急是加快我国的征信体系建设，并放开个人征信准入，允许具备大数据资源及技术的企业进入征信领域，并鼓励从业机构加强合作。

然而，中国人民银行征信局局长万存知日前表示，8家个人征信试点机构目前没有一家合格，实际开业准备的情况离市场需求和监管要求差距较大。“在达不到监管标准情况下不能把牌照发出去。”万存知强调。

规模几何？

近日，国家金融与发展实验室银行研究中心发布的《中国消费金融创新报告》显示，至2016年底，我国金融机构人民币信贷收支表中住户部门的短期消费贷款余额达到5.3万亿元，再加上非金融机构消费金融平台的贷款，我国当前消费金融市场规模（不含房贷）估计接近 6 万亿元（含房贷规模在25万亿左右）。如果按照20%的增速预测，我国消费信贷的规模到 2020年可超过12万亿元。

“中国的按揭占绝对主导，25万亿当中，大概有19万亿是住房按揭，剩下的大概6万亿金融机构的钱，加上目前新兴起的互联网消费金融的钱，中国差不多6万亿左右的消费信贷当中，信用卡的规模大概是4万亿左右，剩下的都是分期。”国家金融与发展实验室银行研究中心主任曾刚在《中国消费金融创新报告》发布会上语速极快地说道。

作为行业的绝对主力，银行通过消费信贷及信用卡业务发展消费金融。

“消费金融的实质是信用消费，其中信用卡是支持消费信贷最具优势的产品。”光大银行信用卡中心总经理戴兵称。

经济观察报记者根据16家上市银行信息，不完全统计发现，2016年银行信用卡消费额超过16万亿（工行数据为2月披露，中行年报仅披露分期交易额）。

这还仅是信用卡数据。银行除信用卡中心提供消费金融业务外，还通过个贷部门提供，比如，邮储银行个人消费贷款分为住房贷款及个人其他贷款。当然也不排除有买房人用信用卡去首付。

波士顿咨询则预测，到2017年消费金融类贷款余额将增长至30万到40万亿元。这其中，银行提供的资金将占绝大部分，但银行尚未满足的需求正越来越吸引消费金融机构进入，部分场景消费正成为消费金融机构的聚焦点。

信用卡业务放缓

虽然多家银行信用卡发卡量、消费额等数据已十分可观，但卡均消费金额及笔均消费金额都呈现快速下滑趋势。

中国人民银行发布的《2016年支付体系运行总体情况》显示，银行卡卡均消费金额为9593 元，同比下降5.08%；银行卡笔均消费金额为1474元，同比下降22.17%。在银行卡信贷规模方面，银行卡卡均授信额度1.96 万元，授信使用率44.45%

“金融正围绕消费者需求，重构新的产业生态逻辑，正从‘资金-场景-人’（产品-网点-客户）迭代至‘人-场景-资金’，资金不再成为核心优势，也很难形成黏性，场景才能粘住客户；而且即便某些资金的渠道成本稍微高一些，但在某些场景中流转的效率更高，或者场景溢价更高，回报会更好。”阿里金融云总经理徐敏向记者称。

信用卡如何找寻新的发展路径？

各家银行都将转型作为重要方向。工商银行近期推出发行工银万事达“World奋斗?郎平信用卡”，进一步丰富工银信用卡产品线，提升产品附加值和客户服务品质。工商银行副行长李云泽指出，今年是工银信用卡互联网转型发展元年，工行将在获客、支付、融资、服务、管理五个领域全方位开启了工银信用卡的互联网转型之路。

招商银行则通过“掌上生活”，拓展消费场景，并引入二维码支付向其他银行的持卡人开放绑定和使用权限，并支持境外使用。掌上生活“扫码支付”已具备当前消费市场主流扫码产品的主流功能，采取即时需求、即时响应、即时解决的新型服务模式，给客户提供便捷、安全、通用的线上线下一体化全新金融服务。

光大银行信用卡将目光聚焦在细分消费市场，注重产品的精细化经营。目前，光大银行信用卡已构建了覆盖出国旅行群体、高净值财富人群、小微商户、私家车主、网购一族等各类群体的信用卡产品体系。2016年，光大银行的信用卡体系进一步健全，跨界与京东金融、安邦保险、通华财富、JTB中国、爱康集团、龙腾出行等多家企业发行联名信用卡，将消费场景扩展到电商、保险、旅游、健康、出行等各个方面，整合渠道、整合资源，实现信用卡与客户生活场景无缝对接。

“移动互联网时代，在拓展消费金融蓝海方面，信用卡作为传统金融机构正在积极寻求变革，在基于风控监管等各种优势的基础上，实现客户下沉、支付形式多样化以及创新实现个性化服务和需求等变革，并与互联网金融融合，以更好地服务于日益旺盛的消费需求。”戴兵称。

聚焦长尾人群

“2009年银监会试点消费金融公司，其定位和传统的银行有明显的不同，鼓励为地收入长尾人群服务而不是中高收入人群。”何飞称。

同样为长尾人群提供消费金融服务的还有互联网消费金融机构及小贷公司等。目前国内已有22家消费金融公司；网贷之家数据显示，截至3月末，全国正常运营网贷平台数量为2281家。央行数据显示，截至2017年3月末，全国共有小额贷款公司8665家。

《中国消费金融创新报告》显示，互联网消费金融以形成几类代表模式。一类是以蚂蚁金服、京东金融为代表的电商平台的消费金融；一类是以分期乐、趣分期为代表的分期购物互联网消费金融平台；一类是以拉卡拉替你还等为代表的移动端信贷平台。2016年互联网消费金融交易规模达到了4367.1亿元，同比增长269%。万得资讯预测今年互联网消费金融交易规模将达到9983.4亿元，同比增长100%以上。

这个增速远快于银行信用卡业务，但快速发展的风险已引起监管机构的关注。中国互联网金融协会秘书长陆书春表示，由于门槛低、机构多、增互联网消费金融长非常迅猛，过度借贷、重复授信、过高吸费，个人信息保护等方面的问题正逐渐暴露，有可能对未来金融风险和社会风险造成一定的不稳定因素。

随着监管的介入，市场正朝着稳健方向发展，各类金融机构之间的合作正促进新业态的产生。

“我们从建立平台开始，就不断深化和所有电商品牌供应商、服务商的合作，同时我们也建立了和各种第三方公司和传统银行，包括和其他金融机构的开放合作。怎么样以开放的态度在移动互联网里面找到合作伙伴，比如有些银行缺少这样的电商场景，它愿意把我们的电商服务能力和他们的平台结合在一起，大家共同运营客户。这样双方消费金融获客的问题，就通过资源的集中一起来解决，就可以有更高的效率。”乐信集团首席金融官乔迁表示，目前已与工商银行、农业银行、中国银行、招商银行等信用卡中心合作。

工商银行牡丹卡中心副总裁沈卫裕表示，分期乐商城与工行1.25亿信用卡持卡人群打通，现在在校大学生有3500万，每年增长几百万，双方的目标是通过合作，渗透30%的高成长人群。

互联网消费金融与金融机构的合作不仅在获客、场景领域，更在征信、风控领域。以京东金融的消费金融业务为例，在过去的三年中，京东金融做了大量的数据、研发和系统的投入，这些投入是固定成本，每一单金融服务的操作成本则是变动成本。

“比如‘白条’业务，我们没有一笔是通过人工审核，都是机器决策，这样子每单的变动成本近乎为零，我们的后台系统1秒钟可以处理几十万笔交易，这在过去的金融服务模式中是不可想像的。”区力表示，通过数据和技术帮助传统金融机构实现“+互联网”，把互联网当做技术去提升金融服务能力，因此，本质上Fintech是帮助做好金融业务的手段，风控和定价能力依然是核心。