新个人所得税法从2019年1月1日实施，但是5000元/月扣除额的标准在今日起就开始实施了。
除了个税起征点上调外，本次税法修正中对现行的3%到45%的7级累进税率的级距进行了调整，扩大了3%、10%和20%三档低税率的级距，相应缩小25%税率的级距，而30%、35%、45%三档高税率级距不变。减税向中低收入倾斜。
也就是说，10月1日起，个人所得税的起征点将由目前的3500元提高到5000元，并按照新的税率表执行。
降税后到底我们能少交多少税？人民日报测算了施行最新起征点和税率将带来的收入影响。
此外，到了明年，新规还将首次增加子女教育支出、继续教育支出、大病医疗支出、住房贷款利息和住房租金等专项附加扣除。
这些附加扣除项将如何影响收入？国泰君安地产谢皓宇、白淑媛在《个税“抵扣”，房产税“补血”》报告中，采取国外主流的税前扣除方式，测算了住房利息抵扣个税政策的有效性及存在的问题。
①税收抵扣政策偏向高收入人群的效果显而易见，且存在部分中低等收入群可能因为可抵扣部分低于抵扣标准，也无法完全享受到房贷利息抵税的政策，从而造成不公。
②会加剧区域的财富分配差异，因为经济越发达、富人越聚集、房贷使用越多的城市会得到更多比例的税收减免优惠，而那些经济增长缓慢、房贷使用越低的城市越难享受到房贷利息抵税的优惠。
③住房贷款利息抵税政策能在一定程度上提升住房自有率，因为住房贷款利息抵税政策降低了购房的成本促使一些可租可购的群体转向购房。
④当住房供给弹性极低，住房贷款利息抵税政策会导致房价上涨；当住房供给弹性具有完全弹性，住房贷款利息抵税政策对住房价格没有长期影响。
具体来看，以下为报告相关部分正文：
测算住房贷款利息抵扣个税的影响
1.1国外主流采用税前扣除，因公平原则选择固定抵扣额居多
参考现有各国房贷利息税收抵扣/抵免政策，我们发现大多数国家或地区都是采用税前扣除，例如荷兰、韩国、中国香港等；部分国家采用税后抵免，例如日本。而美国视群体收入不同，实施抵押贷款利息与税收抵免并行的政策。而且研究发现，在抵扣比例和固定抵扣额两种税前扣税办法中，不少国家或地区因为公平原则选择了固定抵扣额，这样以来低收入家庭的抵扣额度和高收入家庭一样。因此我们的模型只考虑了主流的税前扣除方式，且按抵扣比例和固定抵扣额两种抵扣方式来测算对个税减免的影响。
尽管目前具体的政策细节尚未透露，也未明确住房贷款利息和住房租金等专项附加扣除是包含在5000以内，还是额外扣除。但鉴于目前个人的基本养老保险、失业保险、医疗保险、住房公积金中个人负担部分在起征点计算前是先行扣除的，预计住房贷款和租金也会采用类似的方法。
鉴于一线城市的个税占比高达39%，因此我们对一线城市的住房贷款利息抵扣个税做了动态模型测算，且对个税抵扣有影响的三个变量还做了敏感性分析。影响住房贷款利息抵扣个税的主要三个变量为：①贷款期限；②贷款额度占比工资；③按揭利息可抵扣比例（或者固定额）。
以下是我们模型中的固定参数，而且我们估计只有首套房（或唯一自住房）房贷利息才能享受抵扣。
我们基于100万、300万、500万三档的贷款额度，假设贷款期限为30年，依据各城市的首套房按揭利率，可以倒推出来等额本息下的月还款额：1）基于假设月贷款额度占比月工资50%（通常贷款额度都不会超过工资的一半），可以倒推出工资额；2）再依据按揭利息可抵扣比例（抵扣额），能算出首年月均按揭利息可抵扣部分。
接下来，就能测算出个税改革前后，个税抵扣的减少比例：
① 月工资=月还款/贷款额度占比工资
② 变化前个税征收基数=扣除五险一金后的工资-3500元
③ 变化后个税征收基数=扣除五险一金后的工资-按揭利息可抵扣部分-60000
④ 个税抵扣占比月还款=（变化前每月缴纳个税-变化后每年缴纳个税/12）/月还款
⑤ 个税抵扣占比月工资=（变化前每月缴纳个税-变化后每年缴纳个税/12）/月工资
1.2按固定比例抵扣，税前扣除
数据表明：当按揭利息可抵扣比率分别为20%、25%、30%时，个税抵扣幅度占比月还款在7%~16%的范围，占比月工资在4%~8%的范围。
1.2.1. 当按揭利息抵扣比率为20%,个税抵扣幅度占比月还款7%-15%，占比月工资4%-7%
因为各城市的首套房按揭利率不同，所以各城市的月还款部分有差异，进而导致可抵扣的利息部分不一样：
1）当贷款额度为100万元时，一线城市的月工资在11345~12151元，个税调整后，每年能少缴纳5010~5902元，个税抵扣幅度占比月还款为7%~8%，个税抵扣幅度占比月工资为4%。
2）当贷款额度为300万元时，一线城市的月工资在34035~36452元，个税调整后，每年能少缴纳30198~32374元，个税抵扣幅度占比月还款为15%，个税抵扣幅度占比月工资为7%。
3）当贷款额度为500万元时，一线城市的月工资在56725~60754元，个税调整后，每年能少缴纳39222~41287元，个税抵扣幅度占比月还款为11%~12%，个税抵扣幅度占比月工资为6%。（注：实际操作中，按揭利息可抵扣部分可能会有上限限制）
1.2.2.当按揭利息抵扣比率为25%,个税抵扣幅度占比月还款8%-16%，占比月工资4%-8%
1） 当贷款额度为100万元时，一线城市的月工资在11345~12151元，个税调整后，每年能少缴纳5141~6169元，个税抵扣幅度占比月还款为8%，个税抵扣幅度占比月工资为4%。
2） 当贷款额度为300万元时，一线城市的月工资在34035~36452元，个税调整后，每年能少缴纳31595~34078元，个税抵扣幅度占比月还款为15%~16%，个税抵扣幅度占比月工资为8%。
3） 当贷款额度为500万元时，一线城市的月工资在56725~60754元，个税调整后，每年能少缴纳42713~45294元，个税抵扣幅度占比月还款为12%~13%，个税抵扣幅度占比月工资为6%。（注：实际操作中，按揭利息可抵扣部分可能会有上限限制）
1.2.3.当按揭利息抵扣比率为30%,个税抵扣幅度占比月还款8%-16%，占比月工资4%-8%
1）当贷款额度为100万元时，一线城市的月工资在11345~12151元，个税调整后，每年能少缴纳5211 ~6436元，个税抵扣幅度占比月还款为8%~9%，个税抵扣幅度占比月工资为4%。
2）当贷款额度为300万元时，一线城市的月工资在34035~36452元，个税调整后，每年能少缴纳32991 ~35680元，个税抵扣幅度占比月还款为16%，个税抵扣幅度占比月工资为8%。
3）当贷款额度为500万元时，一线城市的月工资在56725~60754元，个税调整后，每年能少缴纳46203 ~49301元，个税抵扣幅度占比月还款为14%，个税抵扣幅度占比月工资为7%。（注：实际操作中，按揭利息可抵扣部分可能会有上限限制）
1.2.4.住房利息可抵扣比例的提升，对抵扣个税呈边际递减效果
数据表明：
1）个税减少的大部分是因为个税起征点从3500元提升到5000元。
2）100万贷款额度下，按揭利息抵扣比例每增加5%，每月少缴纳的个税增速呈现边际加速递减的趋势；
3）300万贷款额度下，按揭利息抵扣比例每增加5%，每月少缴纳的个税增速几乎不变；
4）500万贷款额度下，按揭利息抵扣比例每增加5%，每月少缴纳的个税增速呈现边际缓慢递减的趋势。
1.3按固定抵扣额，税前扣除
数据表明：当按揭利息可抵扣额为每月2000元、2500元、3000元时，个税抵扣幅度占比月还款在6%~12%的范围，占比月工资在3%~6%的范围。
3.3.1. 当按揭利息抵扣额为每月2000元时,个税抵扣幅度占比月还款6%-12%，占比月工资3%-6%
因为各城市的首套房按揭利率不同，所以各城市的月还款部分有差异，进而导致可抵扣的利息部分不一样：
1） 当贷款额度为100万元时，一线城市的月工资在11345~12151元，个税调整后，每年能少缴纳4279~5033元，个税抵扣幅度占比月还款为6%~7%，个税抵扣幅度占比月工资为3%。
2） 当贷款额度为300万元时，一线城市的月工资在34035~36452元，个税调整后，每年能少缴纳24860元，个税抵扣幅度占比月还款为11%~12%，个税抵扣幅度占比月工资为6%。
3） 当贷款额度为500万元时，一线城市的月工资在56725~60754元，个税调整后，每年能少缴纳25860元，个税抵扣幅度占比月还款为7%~8%，个税抵扣幅度占比月工资为4%。（注：实际操作中，按揭利息可抵扣部分可能会有上限限制）
1.3.2.当按揭利息抵扣额为每月2500元时,个税抵扣幅度占比月还款6%-12%，占比月工资3%-6%
1） 当贷款额度为100万元时，一线城市的月工资在11345~12151元，个税调整后，每年能少缴纳4329~5083元，个税抵扣幅度占比月还款为6%~7%，个税抵扣幅度占比月工资为3%。
2） 当贷款额度为300万元时，一线城市的月工资在34035~36452元，个税调整后，每年能少缴纳24985元，个税抵扣幅度占比月还款为11%~12%，个税抵扣幅度占比月工资为6%。
3） 当贷款额度为500万元时，一线城市的月工资在56725~60754元，个税调整后，每年能少缴纳26010元，个税抵扣幅度占比月还款为7%~8%，个税抵扣幅度占比月工资为4%。（注：实际操作中，按揭利息可抵扣部分可能会有上限限制）
1.3.3.当按揭利息抵扣额为每月3000元时,个税抵扣幅度占比月还款6%-12%，占比月工资3%-6%
1） 当贷款额度为100万元时，一线城市的月工资在11345~12151元，个税调整后，每年能少缴纳4379~5133元，个税抵扣幅度占比月还款为6%~7%，个税抵扣幅度占比月工资为3%~4%。
2） 当贷款额度为300万元时，一线城市的月工资在34035~36452元，个税调整后，每年能少缴纳25110元，个税抵扣幅度占比月还款为11%~12%，个税抵扣幅度占比月工资为6%。
3） 当贷款额度为500万元时，一线城市的月工资在56725~60754元，个税调整后，每年能少缴纳26160元，个税抵扣幅度占比月还款为7%~8%，个税抵扣幅度占比月工资为4%。（注：实际操作中，按揭利息可抵扣部分可能会有上限限制）
1.4敏感性分析发现，影响个税抵扣效果的变量依次为贷款期限、贷款额度占比工资、按揭利息可抵扣比例（额度）
我们以在北京贷款300万为例，分别对主要影响住房利息抵扣个税的三个变量做了敏感性分析，发现影响个税抵扣最大的变量依次为：贷款期限、贷款额度占比工资、按揭利息可抵扣比例（额度），且都与个税抵扣比例成正向关系。
其中，个税抵扣比例=（变化前：每年缴纳个税-变化后：每年缴纳个税）/变化前：每缴纳个税
1.4.1. 敏感性分析1：按揭利息可抵扣比例VS贷款期限
①贷款期限越长，抵扣个税比例越大；按揭利息抵扣比例越高，抵扣个税比例越大；②相比按揭利息可抵扣比例，贷款期限变量对个税抵扣影响波动更大。
1.4.2. 敏感性分析2：按揭利息可抵扣比例VS贷款额度占比工资
①贷款额度占比工资越高，抵扣个税比例越大；②相比按揭利息可抵扣比例，贷款额度占比工资变量对个税抵扣影响波动更大。
1.4.3. 敏感性分析3：按揭利息可抵扣比例VS贷款期限
①相比贷款额度占比工资，贷款期限变量对个税抵扣影响波动稍微更大。（这里我们假设按揭利息可抵扣比例为25%）
房产税是最佳地方政府的税收补给
中国地方政府从2016年实行营改增（营业税以前是地方税种，增值税现在为中央和地方平方），以及未来要执行的个税的抵扣等，对于地方政府来说收入端都来源在锐减，因此房产税的推出也是为了有效地补充地方政府的收入。
2.1测算房产税的征收能否对冲住房利息抵扣个税的减少
我们依据一线城市的三档贷款额度为基础，来测算不同贷款额度下，每年需缴纳的房产税与每年抵扣个税的量级，来研究未来房产税的征收在多大程度上能对冲地方个税的减少。
对影响房产税的二个核心变量做了合理的固定假设，把房产税税率作为调节变量：
①首付比例：一线城市假设70%。依据链家数据，目前北京首付70%，上海65%，深圳50%，但没有考虑场外配资情况；
②家庭房产税免征面积：假设80平米。北京统计局2016年公布的城镇居民人均住房面积为32.38平方米，上海2017年城镇居民人均住房面积为36.7平方米，广州2015年城镇居民人均住房面积为32.17平方米，综合考虑我们给予人居住房面积32平方米，按家庭户均2.5人来计算，因此一线城市合理的家庭免税面积为80；
③房产税税率：假设0.4%/0.6%。（目前上海的房产税试点适用税率为0.6%，对价格低于上年均价2 倍的税率为0.4%。因为为首套房和唯一自住房，暂不考虑累进税率）。
接下来，就能测算出个税改革前后，个税抵扣的减少比例：
①房屋价值=贷款额度/（1-首付比例70%）
房屋面积=房屋价值/各城市二手房均价；
②每年需缴纳房产税=（房屋面积-免征面积）*各城市二手房均价*房产税税率*70%；（房产税计税依据为产交易价值的70%）
③每年抵扣个税=（变化前：每年缴纳个税-变化后：每年缴纳个税）
④每年地方抵扣个税=每年抵扣个税*40%。（个税为地方政府分享40%）
从我们的模型得出以下核心结论：
①贷款额度越高，也即房屋价值越高，每年需缴纳的房产税就越多，同时每年抵扣的个税也越多。
②一线城市贷款比例大约为30%，按0.4%的房产税税率征收时：当房屋价值大于约833万，每年家庭需缴纳的房产税是足以抵消每年地方个税抵扣的减少额度。
③一线城市贷款比例大约为30%，按0.6%的房产税税率征收时：当房屋价值大于约667万，每年家庭需缴纳的房产税是足以抵消每年地方个税抵扣的减少额度。
2.2 房产税与住房利息抵扣个税的拟合优度很高
我们将四个一线城市不同贷款额度下所对应的每年需缴纳房产税和每年住房利息抵扣个税额做了散点图，并且对其进行回归发现：
1）其拟合优度很高，相关系数R?gt;=0.91。且最具线性相关的排名依次是：广州、深圳、上海、北京。
2）在不征收房产税的情况下，每年抵扣的个税因城市而已（其他变量一样），因为首套房按揭利率不同，导致的按揭利息也不同。从截距值反应出首套房按揭利率从高到低的一线城市为：深圳、北京和广州、上海。
3）在征收房产税的情况下，假设每年抵扣的个税数额一致（影响个税的变量不变），需要征收更多房产税来弥补的城市依次为：广州、上海、深圳、北京。
