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IDG资本元老过以宏:我们已远远不是一家单纯的VC机构“一不小心做大了”

栏目:产业经济    来源:互联网    作者:牧晓    发布时间:2017-03-28 19:21
IDG资本元老过以宏:我们已远远不是一家单纯的VC机构“一不小心做大了”

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“IDG资本已远远不是一家单纯的VC机构,而是VC+,一不小心我们把这个’+’做大了”在正在举行的IDG VIEW大会上,IDG资本合伙人过以宏在开场演讲中说。

作者| aimee

报道 |投资界PEdaily

“IDG资本已远远不是一家单纯的VC机构,而是VC+,一不小心我们把这个’+’做大了”在正在举行的IDG VIEW大会上,IDG资本合伙人过以宏在开场演讲中说。这是IDG资本的第二届IDG VIEW,这次做开场演讲的是IDG资本鲜少出台的元老——过以宏。

IDG资本元老过以宏:我们已远远不是一家单纯的VC机构“一不小心做大了”

(图:IDG资本合伙人过以宏)

IDG资本合伙人过以宏在现场演讲时透露,IDG资本内部更愿意称自己是“VC Plus”。1992年就进入中国市场的IDG资本,是最早在中国探索风险投资的先行者与拓荒者。但如今这家老牌VC已不止于早期,同时也在深度布局各个阶段,包括早期(VC)、成长期(Growth)、并购(M&A),并开始围绕富有潜力的产业搭建产业平台。

过以宏表示,这一方面是因为业务覆盖面的拓展,另一方面,IDG资本在陪伴创业者的过程中提供了更丰富的价值,比如从企业初创期、成长期、成熟期到上市/并购,甚至上市后的全链条支持;比如退出渠道上的创新,多方位的资源整合与专业的增值服务。

以下为过以宏演讲实录:

我们很自豪IDG资本历史上一直做VC的,做了20多年的VC,我是18年前加入IDG资本的,当时市场上没有那么多钱,我们占了市场上超过10%的资本,统计下来当时我们投到了超过50%的有名公司,包括腾讯、百度、搜房、携程等。过去的成绩我们就不说了,我们在这页PPT上列的是近10年投资的公司,其中已经有很多退出了,其中IPO近30家,并购及其他方式退出超过50家。

今天重点讲的是VC+,“+”在哪里?

IDG资本元老过以宏:我们已远远不是一家单纯的VC机构“一不小心做大了”

以图中的产业象限来说明,左上角是VC,我们会一如既往做好VC,这个是我们做的比较成功的一个领域。在此基础上,大约10年前我们开始做成长性的投资,就相对后期一点叫Growth或者成长性投资也行。道理很简单,跟我们一起的创业者在这个过程中以大概50倍到100倍的体量规模成长,这对我们基金的要求是必须成长、扩展,所以我们就从只有VC扩张到了成长期投资,这是第一个“+”。

然后觉得好像还跟不上,我们又进入了并购领域,大概过去的三五年前我们开始设立并购基金,组建了专业的并购团队。这个领域跟VC不一样,但是彼此互补,这是第二个“+”。

第三个“+”是新兴产业平台。这说法有点拗口,实际上就是让被投企业可以持久成长,我们构建新兴产业平台重点就在于保证被投企业成长的持续性,因为通过新兴产业平台对企业进行支持,可以不必局限于基金形式的存续期问题。

先说第一个“+”,Growth领域,下图列举了一些Growth阶段的投资案例,TMT领域里美图、吉比特都是最近几个月上市的,泛娱乐领域最近的一笔投资是爱奇艺,这个节骨眼进去是很好的机会,对我们来说是很好的战略资源,IDG资本也可以为爱奇艺带来很多附加价值。

IDG资本元老过以宏:我们已远远不是一家单纯的VC机构“一不小心做大了”

旅游领域所做的投资都还挺有影响力,比如已经名扬全国的乌镇;比如印象创新,前一段时间叫最忆是杭州,习主席带大家在G20闭幕式上看的演出就是出自这家公司;再比如古北水镇,目前也是北京的地标性旅游目的地。

体育领域,我们去年新投了里昂俱乐部,希望借此能够把他们先进的青训系统和理念引入中国。再比如盈方体育,这家公司是我们前几年投资的,已经拿到了2018、2022年世界杯足球赛事转播销售权。

第二个“+”是并购,开始做并购首先的出发点是长期性,因为基金本身有一个小缺陷,基金10年以后是要还钱的,就是说到一定时候是需要退出的。而并购很符合我们长期的战略布局和思维,可以有机会跟企业家们有更多的合作。

出发点之二是基本控股,我们要想掌控,需要学习的是两大能人,一个是巴菲特,一个是孙正义,他们干的不是基金的活,干的是产业投资的活。

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第3个关键词是跨境,引入国外好的技术,帮助国内的企业产业升级,比如我们刚刚成功的主导收购了德国公司欧司朗照明。

第三个“+”是新型产业平台,这部分是TMT之外的一些产业方面的机会。首先是体育行业,我们前面已经讲过体育方面的投资。文化旅游代表就是印象、乌镇、古北水镇等等,算是我们很重要的一块版图。

医疗健康我们有相应的比较集中的投资和参与,养老方面我们和前中青旅CEO蒋建宁蒋总及其团队在进行有益的尝试。

清洁能源比如新照明光源领域,国内就是LED,在境外我们刚刚主导收购了欧司朗照明,这是新兴产业平台最近在做的事情。

还有新型地产领域,这个领域我们一直很低调,但其实做了不少有意思的尝试(新北京中心和在上海的东方纯一大厦),我们也希望通过目前在地产方面的尝试,可以为我们的被投企业以及更多的公司提供更全面的支持。

最后,我们要说的是,IDG资本还是一个VC,我们从VC中发展壮大,我们一辈子要做好VC,VC后多一个符号就是“+”,这个“+”目前做得也很大,但即使再大我们的VC投资始终是皇冠上的明珠,VC是我们的精气神所在,是我们重要的部分。

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